ניתן לחזות מחירים בקריפטו, אומר המדע

UCL מייצג את אוניברסיטת קולג ‘בלונדון, מוסד נחשב בעל היסטוריה ארוכה של מצוינות אקדמית. אוניברסיטה זו, הנמצאת בבירת בריטניה, נחשבת לאחד ממתקני המחקר הטובים בעולם; בין בוגריו ישנם שמות ביתיים כמו מהטמה גנדי (פוליטיקאי הודי), אלכסנדר בל (ממציא הטלפון) ופרנסיס קריק (מגלה DNA).

בשבוע שעבר פרסמנו מאמר על מדיה חברתית והשפעתה על מחירי הקריפטו, ובו בחנו בקצרה מחקר מדעי שכותרתו “מנהלי מחירי מטבעות קריפטוגרפיים: ניתוח הקוהרנטיות של גלי הגלים נבדק מחדש“שיצא לאחרונה מ- UCL. היום אנו מברכים את רוס פיליפס, אחד מחברי המחקר ההוא, לראיון בלעדי.

מאחורי המחקר

רדיט

יו. היום: גם אתה וגם עמיתך דניס גורסה עובדים קבוצת מחשוב פיננסי ו- Analytics באוניברסיטת קולג ‘בלונדון באנגליה. האם אתה יכול בבקשה לספר לקוראים שלנו איזה סוג של עבודה אתה עושה שם?

רוס: בעוד שהמאמר שלי עם Denise התמקד במיוחד בחיזוי מחירי מטבעות קריפטוגרפיים, המחשוב הפיננסי של UCL & לקבוצת אנליטיקס תחומי עניין מחקריים רחבים הרבה יותר, כולל חיזוי ומודל סיכונים במגוון שווקים פיננסיים. חלק מעבודות הקבוצה, כולל עבודתי, חופפות באופן משמעותי את האינטרסים של מרכז UCL לטכנולוגיות בלוקצ’יין (CBT). ה- CBT היא קבוצת מחקר בינתחומית המאגדת חוקרים משמונה מחלקות UCL נפרדות, אשר עבודתם מתחלקת לשלוש קטגוריות: מדע וטכנולוגיה, כלכלה ופיננסים, ורגולציה ומשפט..

באופן ספציפי יותר, העבודה שדני ואני עושים, הכוללת את המאמר שסיקרתם, התמקדה בחקירה האם אינדיקטורים מקוונים, במיוחד אלה הנוגעים לפעילות ברשתות החברתיות, יכולים לחזות את תנועות המחירים של המטבעות הקריפטוגרפיים..

בחנו את ההשערה הזו באמצעות מספר ניסויים נפרדים אך קשורים, כולל:

  1. ניתוח מתאם בין אינדיקטורים, כגון פוסטים רלוונטיים / מחברים חדשים ב- Reddit, ומחירים לאורך משך זמן שונה;
  2. שימוש מחדש במודל שתוכנן במקור לתחום אחר והחלתו על נתוני מדיה חברתית רלוונטיים למעקב אחר היווצרות בועות;
  3. פענוח קשרים בין התרחשותם של נושאי דיון מסוימים לבין תנועות מחירים.

תחזיות

גרָף

יו. היום: מה היה הקונצנזוס המדעי, הנוגע לחיזוי קצב הצפנה, לפני המחקר? מה ציפית להוכיח או להפריך?

רוס: מחקרים אקדמיים רבים קודמים הראו כי אינדיקטורים מקוונים, כולל פעילות ברשתות חברתיות, מציגים קשרים עם מחירי מטבעות קריפטוגרפיים. עם זאת, מדי פעם אלו נבדלו על ממצאיהם, תלוי בדרך כלל בתקופת הנתונים המסוימת שניתחה. שמנו לב למחקר מעניין תוך שימוש בטכניקה הנקראת קוהרנטיות גלי, שהוכיחה היטב כי קשרים מסוימים (בערך, מתאמים) אינם תמיד אחידים לאורך זמן – הם למעשה משתנים.

יצאנו לבחון מחדש את השימוש בקוהרנטיות הגלים ולהרחיב את המחקר. רצינו לאמת שמערכות יחסים עדיין קיימות ותלויות זמניות, כלומר מגיעות והולכות לאורך זמן, כאשר מסתכלים על מערך נתונים גדול יותר (מטבעות קריפטוגרפיים מרובים, אינדיקטורים ותקופת זמן גדולה יותר). כמו כן, רצינו לבדוק שמערכות יחסים הכוללות את האינדיקטורים החדשים מובילות, בניגוד לשינויים במדיה החברתית מביאים את המחיר.

זה הניח את היסודות למטרה העיקרית של מאמרנו, שהיה לספק הבנה מדוע הופיעו רשתות חברתיות מסוימות ויחסי קצב הצפנה כשהיו..

יו. היום: האם תוכל בבקשה להתוות את המסקנות הבסיסיות של המחקר שלך במונחי הדיוט בפני מי שאולי לא מכיר את הניתוח הסטטיסטי? מה ההשלכות האפשריות של הממצאים שלך עבור אנשים המעורבים בעולם הקריפטו?

רוס: הממצא העיקרי היה כי מערכות יחסים לטווח בינוני (8 עד 32 יום) מתחזקות בין המדדים המקוונים שנחשבו (מגמות גוגל, נתוני Reddit וכו ‘) לבין מחירי מטבעות קריפטוגרפיים במהלך משטרים פיננסיים דמויי בועות. כמו גם ההסבר מדוע נצפו מערכות יחסים בזמנים מסוימים בעבר, תצפית זו מציעה גם כי אינדיקטורים מקוונים אלה עשויים לשמש במודל ניבוי לבועות, אשר מעניינים באופן ברור את אלה המעוניינים להבין ולעקוב אחר שינויים שלהם..

ממצא משני היה שלקופות פתאומיות בערכי האינדיקטורים המקוונים יש קשר שונה עם המחיר בזמנים שונים: לפעמים יש קשר חיובי (כאשר גם המחוון וגם המחיר עולים) ולעיתים קשר שלילי. דוגמה לזו האחרונה תהיה פריצה של מערכת המתרחשת שגורמת לירידת מחירים, אך פעילות מקוונת קשורה לעלות.

ממצא משני זה יכול להיות שימושי לאלה שמנתחים, סוחרים ואפשרים להכשיר מודלים המבוססים על תנודות יומיות של נתוני אינדיקטורים מקוונים: אל תסחרו רק בקוצים, השתמשו בהם כדי לזהות את האירוע הסיבתי..

פלטפורמות וקריפטו

UCL

יו. היום: איך ולמה זה רדיט שונה מפלטפורמות מדיה חברתית אחרות באשר לחיזוי קצב הצפנה? האם זה באמת טומן בחובו הבטחה רבה יותר מאשר, למשל, טוויטר למי שעוסק בסחר במטבעות קריפטוגרפיים ועוקב אחר מחיריהם?

רוס: זו שאלה נהדרת. אני חושב שלכל פלטפורמת מדיה חברתית יש יתרונות וחסרונות משלה, במיוחד כאשר מדובר בכריית נתונים. להלן כמה מהסיבות שבגללן בחרנו ב- Reddit – ומדוע זה מבטיח – לכריית נתונים:

ראשית, היבט מעניין אחד של Reddit הוא המבנה מבוסס הנושא. לנושאים שונים יש ‘subreddit’ משלהם (אזור). התוצאה היא קהילות מובחנות אך אולי חופפות. חלוקה זו לעריכות משנה מציינת את תחומי העניין של המשתמשים בצורה ברורה ומאפשרת מחקר פוטנציאלי על מאפייני הקהילה, שאינו זמין בפלטפורמות אחרות.

שנית, דווח כי לטוויטר יש בעיה בהגשת דואר זבל. בעוד שבני אדם עשויים להיות מסוגלים לקבוע אם הודעות הן דואר זבל, אלגוריתמים נאיביים עלולים להטעות. כרגע ל- Reddit יש פחות דואר זבל מכמה סיבות: כי בדרך כלל מתווכת באופן פעיל פעילויות משנה, וניתן להצביע ולהצביע על כל הגשה, מה שמשפיע על נראותה. הגשת דואר זבל מקבלת הצבעה למטה ונראות נמוכה מרתיעה ספאם נוסף.

שלישית, שיקול חשוב לכל המחקר הוא עד כמה ניתן לשחזר את המחקר. זו סיבה נוספת שבחרנו לנתח את נתוני Reddit, שכן ניתן לגשת לשם בחינם לנתונים היסטוריים מלאים בזמן אמת.

הנגישות הקלה הזו למידע ב- Reddit יכולה גם לסייע לאלה המעוניינים לנתח את נתוני המדיה החברתית לצורך מסחר משלהם בקריפטוגרפים.

יו. היום: באופן כללי, כמדען מחשבים, האם אתה חושב ש- Cryptocurrency כאן כדי להישאר ותפיסתו בעולם היא רק להדק, או שזה בסך הכל אופנה פיננסית? אם אתה מאמין לשעבר, אילו התפתחויות חדשות עשויות להיווצר בקרוב?

רוס: אני מרגיש שגם מטבעות קריפטוגרפיים וגם טכנולוגיית בלוקצ’יין בהחלט כאן כדי להישאר. למרות שהמחירים ומחזורי המסחר עשויים להגיע לשיאם במסגרת בועה ספקולטיבית בדצמבר ובינואר האחרון, חלק ניכר מההשערות הללו היו נפרדות מההתקדמות הטכנולוגית בפועל. מלבד מחירים ואינדיקטורים מקוונים, ישנם אינדיקטורים חשובים אחרים למעקב אחר תקינות המערכת האקולוגית. לדוגמא, התעניינות מפתחים והשתתפות בכנסים ממוקדי מפתח / טכנולוגיה לא הפסיקו לעלות, וזה אינדיקטור טוב לכך שהטכנולוגיה תמשיך להתקדם.

למרות שאני מרגיש שהמערכת האקולוגית כאן כדי להישאר, אני מרגיש שפרויקטים מסוימים של מטבעות קריפטו עשויים שלא להיות. יש עכשיו אלפי מטבעות קריפטוגרפיים, ואני מרגיש שפרויקטים מסוימים לא בהכרח זקוקים לקריפטוגרפיה משלהם, או אפילו לפתרון הקשור לבלוקצ’יין..

שוק הדובים הנוכחי הוא לא רק הזדמנות טובה לפרויקטים להתמקד בבניית המוצרים שלהם, אלא שלדעתי תנאי השוק, כל האופוריה הקשורה לבועה, יכולים גם לאפשר לאנשים לקחת צעד אחורה ולעבוד מה באמת צריך.

מבט אל העתיד

קריפטו

יו. היום: האם יש עוד מחקרים בצינור ב- UCL שעשויים לתת לנו תשובות נוספות? למעשה, מהי שאלת הקריפטו הגדולה הבאה במדע הפיננסי?

רוס: יש כל כך הרבה פרויקטים שקיימים כרגע, במיוחד דרך CBT, כך שקשה לעקוב אחר כולם. אחד הפרויקטים שאני נרגש לראות את התוצאות הוא השותפות הרב שנתית של UCL עם Ripple. מבחינת שאלת הצפנה הגדולה הבאה, אני מרגיש שכל מחקר המאפשר אימוץ משתמשים מוגבר הוא חשוב במיוחד, למשל בחינת הגורמים לתנודתיות בקריפטו והבטחת יציבות רבה יותר. חלק מהמאמצים עשויים להיזהר משימוש במטבעות קריפטוגרפיים בגלל התנודתיות הנוכחית הגבוהה למדי, וממשלות לאומיות יצטרכו למצוא דרך להבטיח יציבות לפני שישקלו מעורבות של הבנק המרכזי במטבעות קריפטוגרפיים..

לפיכך, הייתי רואה במחקרים אחר מטבעות נבראים, ובמחקר בתחום הרחב יותר של קריפטו-כלכלה, אחד התחומים החשובים ביותר במחקר הפינטק המתמשך..

יו. היום: לבסוף, בעוד שכל המדענים מסכימים כי אכן קשה מאוד לחזות, והמאמץ הזה יכול לעיתים לפגוע באש, בהתבסס על הנתונים שיש לך בידיים שלך כרגע, אילו תנודות מחירים אפשריות אתה צופה במהלך החודשיים הקרובים מכיוון שזה שנת הקריפטו עומדת להסתיים?

רוס: אתה צודק, זה מאמץ קשה לחזות מחירים מדויקים מרחיקי לכת, וזה שדה מוקשים לענות. מה שאני יכול לומר הוא שראינו כי דינמיקת שוק הקריפטו משתנה לעתים קרובות. מספר משטרים התרחשו בפרק זמן קצר השנה, כולל מדינות שוק בועות, שוק דובים. זיהוי מגמות במערכת האקולוגית והבנת השלכותיהן יכולות לעזור לחזות משטרים אלה, וזה המפתח לחיזוי שינויים ארוכי טווח במחירים..

למשל, אולי התנופה של שוק ה- ICO בשנת 2017 גרמה לכך שמטבעות הקריפטו הגדולים יותר מציגים את אחד המאפיינים של מטבע, כלומר הם הפכו ל’מדיום חליפין ‘המאפשר גישה ל- ICO זה, עם כמה גורמים אחרים, תרם לעליית מחירם של ביטקוין ואת’רום.

מבחינתי, אימוץ משתמשים בפועל של המערכת האקולוגית של קריפטוגרפים, או אפילו פרויקטים בודדים, הוא אחד המשפיעים החשובים לטווח הארוך יותר מעתה ואילך..

זה לא רק חשוב למי שמעוניין לספקולציות, אלא גם חשוב להצלחת המערכת האקולוגית. אמנם, אימוץ משתמשים נרחב אולי לא יקרה במהלך החודשים הקרובים, אך אני מקווה שבשנים הקרובות.