Kako se Bitcoin oporavlja, čuvajte se pada

Ranije u tjednu objavio sam članak s detaljima u kojima sam razmišljao apokalipsa kriptovaluta pala bi.  Ukratko, kao što sam raspravljao u prethodnim člancima (ovdje i ovdje), i dalje postoje uvjeti koji mogu i olakšat će uvriježenim bankarskim interesima podrivanje i kontrolu tržišta kriptovaluta tamo gdje je to najvažnije …

… povratak u stvarni svijet.

Jer, sviđalo nam se to ili ne, naši računi, porezi i namirnice i dalje su denominirani u valutama koje izdaje lokalna samouprava. Dobro dizajnirane kriptovalute zaobilaze ovu potrebu. Okupljaju kupce i potrošače, ali još uvijek nisu ni blizu stope potrebne za financiranje stvarnih gospodarstava.

A s toliko ljudi koji su u proteklih godinu dana zaradili toliko novca, važno je zapamtiti da je za svaku investiciju potrebna izlazna strategija. Jer će ova zabava kad tad završiti. Tržišta se ne rastu uspravno (ili parabole) zauvijek. Ispravljaju. A ponekad ispravljaju dugo.

Jeste li spremni otjerati još jedno do dvogodišnje tržište medvjeda u kriptovima koji će usitniti 60-80% vaše vršne vrijednosti? Ili ćete biti pametni, rezervirati dobit, unovčiti nešto, dati porezniku i platiti kuću?

Bog pohlepe

Prvo pitanje koje si morate postaviti jest: “Kako ću doći do svog novca?”

Prvi korak, što god ne unovčite, trebate sići s mjenjačnice i staviti u novčanik (e). To je sve teže. Usluge povlačenja i razmjene ili su vezane za kovanice ili su blockchains previše preopterećeni da bi obrađivali transakcije u razumnom vremenskom okviru, ako uopće.

Da, možete reći da su to normalni (ili abnormalni) rastući bolovi. Ali oni su stvarnost. A ljudi su stvarno prisebni prema svom novcu, i trebali bi biti. Iz nelikvidnih tržišta teško je unovčiti. Ako ste ikad mijenjali dionice, poput istraživača zlata ili bakra, znate o čemu govorim.

Tržišta koja se brzo kreću nisu poput odlaska u trgovinu. Dakle, želite razmišljati unaprijed, odmičući se od nelikvidnih kovanica u kojima imate ogromnu zaradu prije nego što manija pogodi. Čak i ako to znači ne doći do vrha.

Ne brinite, ionako niste htjeli dobiti vrh. Dakle, nemojte se znojiti. Uvijek se sjetim što je veteran trgovac zlatom Jim Sinclair znao reći: “Uzmite 60% usred poteza i ostavite 20% na stolu za Boga pohlepe.” Ne mogu vam reći koliko su me puta uhvatili da nisam poslušao taj savjet.

I to me košta više novca nego što bih ikad zaradio pokušavajući vremenski odrediti vrh i / ili dno.

Sljedeći je problem veći, vraćanje dobiti u lokalnu valutu. Jer, iako možda nećete uspjeti izbaciti neki malo trgujući, ispumpani i bačeni ERC-20 žeton s burze, mogli biste pretvoriti u nešto pouzdano poput Litecoina ili Bitcoin Casha da biste se preselili u novčanik.

To je pravi problem jer 1) ovo je vrlo vjerojatno oporezivi događaj i sada od vas zahtijeva utvrđivanje osnove troškova koja bi mogla biti vrlo nezgodna (za to postoji nova usluga) u porezne svrhe i 2) razmjena je u ovom trenutku vrlo vjerojatno obustavila povlačenje.

Izlazna vrata koja se neprestano skupljaju

Štoviše, vidim sve više primjera onoga o čemu sam razgovarao prošlog mjeseca gdje se kapital smije ulijevati na kripto-tržišta, ali sada mu se ne dopušta povratak. Baš neki dan Bitwala, popularna debitna kartica financirana kripto, je njegov odnos s VISA-om prekinut bez upozorenja ili razloga.

Jučer je naša izdavateljica Bitwala kartica WaveCrest Holdings Ltd dobila uputu od Visa Europe da odmah suspendira sve Bitwala kartice koje su na snazi. Nažalost, ni Visa ni WaveCrest nisu uspjeli pružiti nama ili vama više vremena za pripremu za ovu najavu.

Ali znate razlog. Bitwala se koristila za zaobilaženje zakona protiv pranja novca (AML) i zakona „Upoznajte svog kupca“ (KYS), a VISA-i je rečeno da je zatvori. Jednostavno, izravno, gotovo.

Računi su nasukani i novac će na kraju biti vraćen. Posao Bitwale uništeno je preko noći i VISA ne osjeća grižnju savjesti zbog gubitka posla Bitwala. Ovo je samo još jedan način da se prekinu putevi bijega. Jedan put manje koji će kripto-investitori koristiti kao izlaznu strategiju.

Fiat gatewayi su u cijeloj industriji. Milijarde su sada zarobljene s malo nade da će se izvući. A s Bitcoinom koji se gura prema svom najvišem nivou od 20 000 USD, raste vjerojatnost još veće nelikvidnosti na tržištu.

Projekti osmišljeni kako bi se olakšala i kriptokripto i kripto-fiat konverzija još su u povojima. Industrija je privukla kapital daleko veći od mogućnosti aktivnog upravljanja. I bojim se da će ova neravnoteža između ulaska i odlaska sredstava stvoriti priliku neprijateljima kriptovaluta da u bliskoj budućnosti stvore masovni kaos.

Kao investitori nužno je imati izlaznu strategiju za bilo koju trgovinu / investiciju u koju se uključite. Ništa ne traje vječno. Ranije sam govorio o predugom držanju. U 2011. godini, na vrhuncu tržišta zlatnih bikova koji su ostvarili vrlo dobre prinose na moja ulaganja, zlato se u petak početkom rujna zatvorilo na najvišu razinu. Bio sam spreman prodati se na vrhuncu sljedeći tjedan.

Umjesto da prodajem u fazama i oduzimam malo profita, želio sam unovčiti i uhvatiti vrhunac.

Tijekom vikenda središnje banke koordinirale su svoju politiku, Švicarska narodna banka vezala je franak za euro u omjeru 1,20 i tržište zlatnih bikova je gotovo. Taj nedostatak odlučnosti koštao me tisuće sljedećeg tjedna.

I prema mom dosadašnjem iskustvu s kriptovalutama ovo izgleda kao ista postavka. Banke i vlade dolaze po svoje. Dakle, bolje je prodati tjedan dana ranije, a ne minutu prekasno. Jer kad počne panika, svi će se pokušati istodobno ugraditi na ista vrata.

Ne budi ta osoba. Budite prva ptica. Uzmi crva.

Razlika može biti katastrofalna.

Slika: bigstockphoto.com