Delta Exchange, ByBit, FTX: Kripto atvasinājumu apmaiņas neobjektīva analīze

Pārskats

  1. Delta birža ir kriptogrāfisko atvasinājumu birža, kas tika uzsākta 2018. gada augustā. Sākotnēji tika piedāvāts tikai BTC / USD nākotnes līgums, taču līdz 2018. gada beigām komanda pievienoja nākotnes līgumus ar altkolīniem un bija pionieris ar stabilu naudu apmaksātu līgumu jomā. Kopš 2019. gada apmaiņas lietotājiem ir pieejama pastāvīgo līgumu iespēja.

    Direktoru un vadības padomes veido Indijas Tehnoloģiju institūtu absolventi ar stabilu banku (Citi un UBS) un uzņēmējdarbības pieredzi. Pieejami visu darbinieku, dibinātāju un padomdevēju profili Linkedin. Kopš pirmās dienas Pankaj Balani strādā par biržas izpilddirektoru. Birža ir juridiski reģistrēta kā Bit Protocol Ltd. Sentvinsentā un Grenadīnās, un tai ir biroji Singapūrā un Indijā.

  2. ByBit ir kriptovalūtas atvasinājumu platforma, kas izveidota vēl 2018. gada martā. Tā ir reģistrēta Britu Virdžīnu salās, un tai ir biroji Singapūrā, Honkongā un Taivānā..

    Vienīgais ByBit pamatkomandas loceklis, kurš ir norādīts īpašajā sadaļā, ir tā izpilddirektors Bens Džou ar vairāk nekā 150 anonīmiem komandas locekļiem. Džou kungs septiņus gadus bija bijis Forex brokeru XM Lielās Ķīnas reģiona ģenerālmenedžeris, pirms 2018. gada sākumā tika dibināts Bybit.

  3. FTX ir kriptovalūtas atvasināto instrumentu birža, kas uzsākta 2019. gada 3. ceturksnī. Tā pieder Antigvas un Barbudā reģistrētam uzņēmumam FTX Trading LTD. FTX piedāvā daudzus nākotnes un spot līgumu veidus, kā arī ārpusbiržas darījumus. FTX ir pionieris nākotnes līgumu tirgū altkoīnu indeksos.

    FTX ir Alameda Research likviditātes nodrošinātāja produkts. Abām vienībām ir viens un tas pats līderis Sems Bankmans-Frīds. Pirms Alameda dibināšanas Sems bija tirgotājs Jane Street Capital starptautiskajā ETF galdā. Gerijs Vangs, bijušais Google programmatūras inženieris, ir uzņēmuma CTO. Pakalpojums izsniedza vietējo FTT marķieri.

Tirdzniecības rīkkopa & Kriptovalūtu pāri

Delta Exchange piedāvā tradicionālos nākotnes darījumi ar Bitcoin (BTC) kā arī mūžīgie un kvantu mūžīgie līgumi par augstākajiem altkoīniem, tostarp Ripple (XRP), Litecoin (LTC), Bitcoin SV (BSV), Waves (WAVES) un Binance Coin (BNB). Kopumā apmaiņas lietotāji var tirgot 22 altkoīnus ar sviras koeficientu no 5x līdz 100x.

Līgumus var nokārtot un nodrošināt ar gan BTC, gan USDC / USDT stablecoins. Finansējuma likme uz mūžīgiem līgumiem tiek izteikta kā 8 stundu likme, un to nepārtraukti maina starp garajiem un īsajiem biksēm.

ByBit piedāvā pastāvīgus līgumus par četriem aktīviem – Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), EOS (EOS), Ripple (XRP). Visi ByBit līgumi ir apgriezti līgumi, t.i., katra līguma starpība un norēķini notiek pamata valūtā. Piem., tas nozīmē, ka BTCUSD perpetual ir rezervēts BTC, ETHUSD perpetual ir rezervēts ETH utt. Finansējuma maksājumi tiek apmainīti tikai reizi 8 stundās.

FTX piedāvā bagātīgu tirdzniecības rīku komplektu ar gan termiņa (ar ierobežotu laiku) nākotnes līgumiem, gan beztermiņa līgumiem. Pastāvīgam nākotnes līgumu norēķiniem ir pieejami 28 altkīni, bet 24 altkīnus var tirgot ierobežotā termiņa darījumu režīmā.

Ir pieejami arī daži kriptogrāfijas indeksi (altkoīni, vietējās apmaiņas žetoni, monētas ar zemu vāciņu (‘shitcoins’) utt.). Līguma veids “MOVE” darbojas līdzīgi binārajām opcijām. FTX finansējuma maksājumi tiek mainīti starp garajiem un šortiem reizi stundā.

Maksas, noguldījumi, izņemšana

Parasti kriptogrāfisko atvasināto instrumentu biržas no saviem klientiem iekasē divu veidu maksas: veidošanas maksas (ko maksā tirgotājs, kas biržā ienes likviditāti) un piesaistītāja maksas (maksā tirgotājs, kurš uzņemas likviditāti). Finansējuma likme (apmaksāts peer-to-peer) ir rādītājs, kas iegūts no pašreizējā tirgus pieprasījuma pēc konkrēta aktīva.

Delta Exchange iekasē tirgotājus ar 0,075% noņēmēja nodevu / -0,025% no veidotāja maksas (par BTC un ETH līgumiem) un ar 0,05% noņēmēja maksu / -0,25% no veidotāja maksas par jebkuru citu monētu. Negatīvās veidotāja maksas nozīmē, ka lietotājs saņems atlaidi.

Finansējuma likme var atšķirties vēsturiski, un tā tiek noteikta no -0,2% Enjin (ENJ) pastāvīgajam līgumam līdz 0,2% Matic (MATIC) pastāvīgajam līgumam. Depozīts ir bezmaksas, izmaksas izmaksas ir atkarīgas no Bitcoin tīkla statusa. Tiem, kuriem nepieciešams atsaukt 2+ BTC dienā, var lūgt papildu KYC / AML procedūras.

ByBit piedāvā vienādas tirdzniecības nodevas visiem četriem līgumiem: 0,075% maksa par patērētāju / -0,025% veidotāja maksa. Starp citu, finansējuma likmes svārstās arī no 0,0049% ETHUSD pastāvīgajam līgumam līdz 0,0273% EOSUSD pastāvīgajam līgumam. ByBit saviem klientiem iekasē nulles depozīta un izņemšanas maksu, bet brīdina viņus par ieguves izmaksām.

FTX raksturo salīdzinoši augstas maksas. Tas iekasē gan ražotājus (0,01–0,02%), gan lietotājus (0,04–0,07%). Atlaidi var baudīt tikai lietotāji, kuru ikmēneša tirdzniecības apjoms ir no 1 miljona USD. Starp citu, šīs likmes var samazināt, iegādājoties vietējos FTT žetonus. Aizņemto žetonu izveidošanas un izpirkšanas maksa ir 0,10% un ikdienas pārvaldības maksa 0,03%.

Izmantojot sviru 50x palielina tirdzniecības maksu par 0,02%, un 100x vai augstākas tirdzniecības maksas palielinās par 0,03%, kas tiek iemaksāta apdrošināšanas fondā. FTX nav ne depozīta, ne izņemšanas maksas.

Kriptogrāfijas atvasināto instrumentu biržu maksas politika

Pakalpojuma tirdzniecības maksas nosaukums Finansēšanas likmes Papildmaksa Delta birža

ByBit

FTX

0,075% no ņēmēja / -0,025% no veidotāja (BTC un ETH līgumiem)

0,05% no ņēmēja / -0,25% no veidotāja (citiem līgumu veidiem)

No -0,2% līdz 0,2%.
0,075% no ņēmēja / -0,025% no veidotāja No 0,0049% līdz 0,0273%.
0,01-0,02% no ņēmēja / 0,04 – 0,07% no ražotāja Nav norādīts

Izveidošanas un izpirkšanas maksa 0,10% un ikdienas pārvaldības maksa 0,03%. Papildu maksa par aizņemto līdzekļu tirdzniecību.

Lietotāja interfeiss

Izskatās, ka šiem trim pakalpojumiem ir ļoti līdzīgas saskarnes. Tās galveno daļu, tirdzniecības dzinēju, parasti veido tirdzniecības diagrammas, uzdevumu grāmata ar pirkšanas un pārdošanas rīkojumiem, jaunāko darījumu saraksts un informācija par tirgus darbību.

Delta Exchange mājas lapa piedāvā tirgotājam pamatinformāciju par pakalpojumu, kriptogrāfisko atvasinājumu tirdzniecības glosāriju un atjauninātu tirdzniecības statistiku.

Šķiet ļoti draudzīgi lietotājam, ka jau no pirmā soļa šajā vietnē Delta Exchange lietotājs redz visu aktīvu klāstu, ar kuru viņš spēj tirgoties. Tam ir arī veltīts analītikas portāls kurai ir interesantas diagrammas un dati no vadošajiem atvasinātajiem instrumentiem un maržas tirdzniecības biržām.

ByBit galvenā lapa ir veltīta nesenajām un notiekošajām reklāmas kampaņām. Ritinot uz leju, lietotāji var atrast interesantu statistiku par platformas progresu un funkcijām, kā arī ByBit emuāru un redzējumu.

Analītiskā fona dēļ FTX komanda pievienoja jaunāko statistiku par tirdzniecības un atvasinājumu kriptogrāfijas biržām pirmajā vietā.

Cita informācija

Bonusi

Tāpat kā klasiskās vietas kriptogrāfiskās apmaiņas, arī atvasinājumu platforma saviem klientiem piedāvā dažus sākotnējos bonusus. Visaugstākos bonusus piedāvā Delta Exchange (50% par pirmo depozītu, līdz 0.02 BTC vai gandrīz 160 USD šī raksta laikā).

ByBit apmaiņa piedāvā daudzlīmeņu bonusa programmu, taču dalībai šajā programmā ir noteikta minimālā depozīta summa. Piemēram, tie, kuri ir noguldījuši vairāk nekā 0,05 BTC, 3 ETH, 140 EOS, 1900 XRP, var saņemt 5 ASV dolāru prēmiju. Lietotāji ar lieliem depozītiem (lielāki par 0,5 BTC, 30 ETH, 1400 EOS vai 19000 XRP) var saņemt 50 USD.

FTX apmaiņa nepublicēja informāciju par prēmijām. Varbūt bonusa programma ir iekļauta FDN tirgotāju atlaižu stratēģijā.

Mobilās lietojumprogrammas

Delta Exchange ir progresīva tīmekļa lietojumprogramma, kamēr gan ByBit, gan FTX pakalpojumi izlaida savas oficiālās lietojumprogrammas iOs un Android ierīcēm. ByBit programmatūru var lejupielādēt no AppStore un Google Play, savukārt FTX produkti ir pieejami arī Android Market kā an.apk fails.

Valodas

Delta Exchange ir bagātākais lokalizācijas rīku komplekts. Tas ir pieejams arābu, ķīniešu mandarīnu, franču, holandiešu, vācu, itāļu, korejiešu, krievu, portugāļu, spāņu, turku, japāņu un vjetnamiešu valodās.

ByBit ir ķīniešu, japāņu, korejiešu un krievu valodas versijas, savukārt FTX šim sarakstam pievieno vjetnamiešu, vācu, franču un itāļu valodas versijas.

Ģeogrāfiskie ierobežojumi

Neviens no pārskatītajiem pakalpojumiem nav pieejams Amerikas Savienoto Valstu, Kubas un Krimas teritorijā & Sevastopole, Irāna, Sīrija, Ziemeļkoreja un Sudāna. Delta Exchange nedarbojas arī Puertoriko, Afganistānā, Kambodžā un Pakistānā, savukārt ByBit nav pieejams arī Kanādas Kvebekā un Singapūrā.

Saistītās programmas & API

Visi trīs pakalpojumi saviem klientiem nodrošina iespēju darboties, izmantojot API. Delta Exchange un ByBit ir pievilcīgas saistītās programmas. Izmantojot Delta Exchange, filiāle saņem 15% komisijas daļu pirmajos 6 mēnešos un pēc tam 10% komisijas maksu uz visu mūžu par katru darījumu, ko veic viņa nodošana. ByBit saistītā programma piedāvā 30–40% komisijas maksu, taču tai ir nepieciešama īpaša reģistrācija.

Secinājums

Visbeidzot, mēs varam secināt, ka visas trīs kriptogrāfisko atvasinājumu platformas piedāvā vismodernākās tirdzniecības vides. Ņemot vērā šo līdzību, trīs biržas ir vērstas uz dažādiem lietošanas gadījumiem un klientu segmentiem.

Šķiet, ka Delta Exchange platforma ir šī pārskata līderis. Delta spēj panākt pareizo līdzsvaru starp veiktspēju un lietojamību. Ar savu vairāku aktīvu tirdzniecības rīku komplektu, uzlabotajiem pasūtījumu veidiem (piemēram, iekavām) un lietotājam draudzīgu saskarni to var saukt par “universālu visiem” platformu vidējam kriptogrāfisko atvasinājumu tirgotājam..

FTX ir skaidri paredzēts pieredzējušākiem tirgotājiem. Turklāt gan tās rīkkopa, gan saskarne parāda, ka šajā platformā tiek laipni gaidīti ne tikai privātie, bet arī institucionālie investori. Tātad FTX ir vispiemērotākais kriptogrāfijas vaļiem un “vecajām rokām” tirdzniecībā.

ByBit ir labāk piemērots nepieredzējušiem un jauniem tirgotājiem, kriptogrāfijas iesācējiem. ByBit ir plaši pazīstams sabiedrībā interesantu reklāmas spēļu un aizraujošu tirdzniecības sacensību dēļ. Tātad, labāk ir sākt ar ByBit četru aktīvu rīkkopu.