Terwijl Bitcoin terugkaatst, pas op voor de crash

Eerder in de week publiceerde ik een artikel waarin ik uitlegde hoe ik dacht een cryptocurrency-apocalyps zou ten onder gaan.  Om een ​​lang verhaal kort te maken, zoals ik in eerdere artikelen (hier en hier) heb besproken, blijven de omstandigheden bestaan ​​die het voor de diepgewortelde bankbelangen gemakkelijk kunnen en zullen maken om de cryptocurrency-markten te ondermijnen en te beheersen waar het er het meest toe doet …

… conversie terug naar de echte wereld.

Omdat, of je het nu leuk vindt of niet, onze rekeningen, belastingen en boodschappen nog steeds allemaal luiden in door de lokale overheid uitgegeven valuta’s. Goed ontworpen cryptocurrencies omzeilen deze behoefte. Ze brengen klanten en consumenten bij elkaar, maar nog lang niet de tarieven die nodig zijn om echte economieën te financieren.

En aangezien zoveel mensen het afgelopen jaar zoveel geld hebben verdiend, is het belangrijk om te onthouden dat voor elke investering een exitstrategie nodig is. Omdat dit feest op een gegeven moment zal eindigen. Markten stijgen niet voor altijd in rechte lijnen (of parabolen). Ze corrigeren. En soms corrigeren ze lange tijd.

Ben je bereid om opnieuw een een- tot tweejarige bearmarkt in crypto’s te berijden die 60-80% van je piekwaarde zal wegslijpen? Of ga je slim zijn, winsten boeken, wat uitbetalen, de belastingman de zijne geven en je huis afbetalen?

De God van hebzucht

De eerste vraag die je jezelf moet stellen is: “Hoe ga ik aan mijn geld komen?”

De eerste stap, wat u niet verzilvert, moet van de beurs af om in uw portemonnee (s) te stoppen. Dat wordt steeds moeilijker. Uitbetalings- en uitwisselingsdiensten zijn ofwel vastgebonden voor munten of de blockchains zijn te overbelast om transacties binnen redelijke tijdsbestekken te verwerken, of helemaal niet.

Ja, je kunt zeggen dat dit normale (of abnormale) groeipijnen zijn. Maar ze zijn realiteit. En mensen zijn erg kieskeurig over hun geld, en dat zouden ze ook moeten zijn. Illiquide markten zijn moeilijk te verzilveren. Als je ooit in penny-aandelen hebt gehandeld, zoals goud- of koperontdekkingsreizigers, weet je waar ik het over heb.

Snel bewegende markten zijn niet hetzelfde als naar de supermarkt gaan. Dus je wilt vooruit denken, weggaan van illiquide munten waar je enorme winsten in hebt voordat de manie toeslaat. Zelfs als dit betekent dat je de top niet haalt.

Maak je geen zorgen, je zou toch niet de top halen. Dus zweet het niet. Ik herinner me altijd wat de doorgewinterde goudhandelaar Jim Sinclair zei: “Grijp de 60% midden in de verhuizing en laat 20% op tafel liggen voor de God van Hebzucht.” Ik kan je niet vertellen hoe vaak ik betrapt ben op het niet luisteren naar dat advies.

En het heeft me meer geld gekost dan ik ooit zou hebben verdiend om de top en / of bottom te timen.

Het volgende probleem is het grotere: winsten terugkrijgen in lokale valuta. Omdat hoewel u misschien niet in staat bent om een ​​dun verhandeld, gepompt en gedumpt ERC-20-token te krijgen tijdens een reis van een beurs, u zou kunnen converteren naar iets dat betrouwbaar is, zoals Litecoin of Bitcoin Cash om naar uw portemonnee te verhuizen.

Dit is het echte probleem omdat 1) dit zeer waarschijnlijk een belastbare gebeurtenis is en u nu uw kostenbasis moet berekenen, wat erg lastig kan zijn (hier is een nieuwe service voor) voor belastingdoeleinden en 2) de beurs heeft op dit moment zeer waarschijnlijk opnames opgeschort.

De steeds kleiner wordende uitgangsdeur

Bovendien zie ik steeds meer voorbeelden van waar ik het vorige maand over had, waarbij kapitaal naar de cryptomarkten mag stromen, maar nu niet meer terug mag. Onlangs nog Bitwala, een populaire door cryptovaluta gefinancierde betaalpas, zijn relatie met VISA beëindigd zonder waarschuwing of reden.

Gisteren ontving onze Bitwala-kaartuitgever WaveCrest Holdings Ltd instructies van Visa Europe om alle Bitwala-kaarten onmiddellijk met onmiddellijke ingang op te schorten. Helaas konden Visa noch WaveCrest ons of u meer tijd geven om zich op deze aankondiging voor te bereiden.

Maar je kent de reden. Bitwala werd gebruikt om de anti-witwaswetgeving (AML) en Know Your Customer (KYS) -wetten te omzeilen en VISA kreeg de opdracht om deze af te sluiten. Simpel, direct, klaar.

Rekeningen zijn gestrand en het geld zal uiteindelijk worden teruggegeven. Het bedrijf van Bitwala werd van de ene op de andere dag vernietigd en VISA heeft geen spijt over het verlies van Bitwala’s bedrijf. Dit is gewoon een andere manier om ontsnappingswegen af ​​te sluiten. Een weg minder om te gebruiken als exit-strategie door crypto-investeerders.

Fiat-gateways zijn overal in de branche offline. Miljarden mensen zitten nu vast met weinig hoop om eruit te komen. En met Bitcoin die terugdringt naar zijn hoogste punt ooit op $ 20.000, stijgt de waarschijnlijkheid van nog meer illiquiditeit in de markt.

Projecten die zijn ontworpen om zowel crypto-crypto als crypto-fiat-conversie te vergemakkelijken, staan ​​nog in de kinderschoenen. De sector heeft kapitaal aangetrokken dat veel groter is dan het vermogen om actief te beheren. En ik vrees dat deze onbalans tussen geld dat binnenkomt en geld dat weggaat, de vijanden van cryptocurrencies een kans zal creëren om in de nabije toekomst massale chaos te creëren..

Als investeerders is het absoluut noodzakelijk om een ​​exitstrategie te hebben voor elke transactie / investering waarbij u betrokken raakt. Niets duurt eeuwig. Ik had het eerder over te lang volhouden. In 2011, op het hoogtepunt van de goudstiermarkt, nadat ik een zeer goed rendement had behaald op mijn beleggingen, sloot goud op een vrijdag begin september op een recordhoogte. Ik was bereid om de volgende week in de piek te verkopen.

In plaats van in fasen te verkopen en wat winst van de tafel te halen, wilde ik uitbetalen en de piek pakken.

In het weekend hebben de centrale banken hun beleid gecoördineerd, de Zwitserse Nationale Bank koppelde de Frank aan de Euro op een ratio van 1,20 en de goudstiermarkt was voorbij. Dat gebrek aan daadkracht kostte mij de volgende week duizenden.

En in mijn ervaring tot dusver met cryptocurrencies lijkt dit op dezelfde opzet. De banken en de regeringen komen om hun geld te verdienen. Het is dus beter om een ​​week te vroeg te verkopen in plaats van een minuut te laat. Want als de paniek begint, probeert iedereen tegelijkertijd door dezelfde deur te passen.

Wees niet die persoon. Wees de vroege vogel. Pak de worm.

Het verschil kan rampzalig zijn.

Afbeelding door bigstockphoto.com