Cryptoprijzen kunnen worden voorspeld, zegt de wetenschap

UCL staat voor University College London, een hoog aangeschreven instelling met een lange geschiedenis van academische excellentie. Gelegen in de hoofdstad van het VK, wordt deze universiteit beschouwd als een van de beste onderzoeksfaciliteiten ter wereld; onder de alumni zijn bekende namen als Mahatma Gandhi (Indiase politicus), Alexander Bell (uitvinder van de telefoon) en Francis Crick (een van de ontdekkers van het DNA).

Vorige week publiceerden we een artikel over sociale media en het effect ervan op cryptoprijzen, waarin we kort ingingen op een wetenschappelijk onderzoek met de titel ‘Prijsdrivers voor cryptocurrency: Wavelet-coherentieanalyse herzien”Die onlangs uit de UCL kwam. Vandaag verwelkomen we Ross Phillips, een van de auteurs van die studie, voor een exclusief interview.

Achter de studeerkamer

Reddit

U.Vandaag: Zowel jijzelf als je collega Denise Gorse werken voor Financial Computing and Analytics Group aan het University College London in Engeland. Kunt u onze lezers alstublieft vertellen wat voor soort werk u daar doet??

Ross: Terwijl mijn paper met Denise specifiek gericht is op het voorspellen van de prijs van cryptovaluta, is UCL Financial Computing & Analytics Group heeft veel bredere onderzoeksinteresses, waaronder voorspelling en risicomodellering in een reeks financiële markten. Een deel van het werk van de groep, waaronder mijn eigen werk, overlapt in feite aanzienlijk met de belangen van het UCL Center for Blockchain Technologies (CBT). Het CBT is een interdisciplinaire onderzoeksgroep die onderzoekers van acht afzonderlijke UCL-afdelingen samenbrengt, wiens werk in drie categorieën valt: wetenschap en technologie, economie en financiën, en regelgeving en recht.

Meer specifiek, het werk dat Denise en ik doen, waaronder de paper die u behandelde, was gericht op het onderzoeken of online indicatoren, vooral die met betrekking tot sociale media-activiteit, voorspellend kunnen zijn voor prijsbewegingen in cryptocurrency..

We hebben deze hypothese onderzocht door middel van een aantal afzonderlijke maar gerelateerde experimenten, waaronder:

  1. analyse van correlaties tussen indicatoren, zoals relevante posts / nieuwe auteurs op Reddit, en prijzen over verschillende tijdsduur;
  2. een model hergebruiken dat oorspronkelijk voor een ander vakgebied was ontworpen en het toepassen op relevante gegevens van sociale media om de vorming van bellen te volgen;
  3. het ontcijferen van relaties tussen het voorkomen van bepaalde discussieonderwerpen en prijsbewegingen.

Voorspellingen

Grafiek

U.Vandaag: Wat was de wetenschappelijke consensus met betrekking tot voorspellingen van cryptosnelheden voorafgaand aan het onderzoek? Wat had je verwacht te bewijzen of te weerleggen??

Ross: Veel eerdere academische studies hadden aangetoond dat online indicatoren, waaronder activiteiten op sociale media, relaties vertonen met prijzen van cryptovaluta. Deze verschilden echter af en toe op basis van hun bevindingen, meestal afhankelijk van de specifieke geanalyseerde gegevensperiode. We hebben een interessant onderzoek opgemerkt met een techniek genaamd wavelet-coherentie, die goed heeft aangetoond dat bepaalde relaties (grofweg correlaties) niet altijd uniform zijn in de tijd – ze zijn in feite aan het veranderen.

We wilden het gebruik van wavelet-coherentie opnieuw bekijken en die studie uitbreiden. We wilden valideren dat relaties nog steeds aanwezig en tijdelijk afhankelijk waren, d.w.z. komen en gaan in de tijd, wanneer we naar een grotere dataset kijken (meerdere cryptocurrencies, indicatoren en een grotere tijdsperiode). We wilden ook controleren of de relaties met de nieuwe indicatoren leidend waren, in plaats van dat veranderingen in sociale media achterblijven bij de prijs.

Dit legde de basis voor het hoofddoel van onze paper, namelijk om inzicht te verschaffen in waarom bepaalde relaties tussen sociale media en cryptovaluta opdoken toen ze werden gepubliceerd..

U.Vandaag: Kunt u alstublieft de fundamentele conclusies van uw studie in lekentaal schetsen voor degenen die misschien niet bekend zijn met statistische analyse? Wat zijn de mogelijke gevolgen van uw bevindingen voor mensen die betrokken zijn bij de cryptowereld?

Ross: De belangrijkste bevinding was dat relaties op middellange termijn (8 tot 32 dagen) sterker worden tussen de beschouwde online indicatoren (Google-trends, Reddit-gegevens, enz.) En cryptocurrency-prijzen tijdens bubbelachtige financiële regimes. Deze observatie legt niet alleen uit waarom er op bepaalde tijden in het verleden relaties zijn waargenomen, maar suggereert ook dat deze online indicatoren mogelijk kunnen worden gebruikt in een voorspellend model voor bubbels, die duidelijk interessant zijn voor diegenen die hun veranderingen willen begrijpen en volgen..

Een secundaire bevinding was dat plotselinge pieken in online indicatorwaarden verschillende relaties hebben met de prijs op verschillende tijdstippen: soms is er een positieve relatie (wanneer zowel de indicator als de prijs stijgen) en soms een negatieve relatie. Een voorbeeld van dat laatste is een hack van een systeem waardoor de prijzen dalen, maar de gerelateerde online activiteit stijgt.

Deze secundaire bevinding kan nuttig zijn voor degenen die modellen analyseren, verhandelen en mogelijk trainen op basis van dagelijkse fluctuaties van online indicatorgegevens: handel niet alleen op de pieken, maar gebruik ze om de oorzakelijke gebeurtenis te identificeren.

Platforms en cryptocurrency

UCL

U.Vandaag: Hoe en waarom is Reddit anders dan andere sociale mediaplatforms wat betreft voorspellingen van crypto-tarieven? Is het echt meer beloven dan bijvoorbeeld Twitter voor degenen die cryptocurrencies verhandelen en hun prijzen volgen??

Ross: Dat is een geweldige vraag. Ik denk dat elk social media platform zijn eigen voor- en nadelen heeft, zeker als het gaat om datamining. Hieronder volgen enkele van de redenen waarom we voor Reddit hebben gekozen – en waarom het veelbelovend is – voor datamining:

Ten eerste is een interessant aspect van Reddit de op onderwerpen gebaseerde structuur. Verschillende onderwerpen hebben hun eigen ‘subreddit’ (gebied). Dit resulteert in verschillende maar mogelijk overlappende gemeenschappen. Deze onderverdeling in subreddits geeft de interesses van gebruikers duidelijk weer en maakt mogelijk onderzoek naar kenmerken van de gemeenschap mogelijk, dat niet direct beschikbaar is op andere platforms.

Ten tweede is gemeld dat Twitter een probleem heeft met spam-inzendingen. Terwijl mensen in staat zijn om te bepalen of berichten spam zijn, kunnen naïeve algoritmen worden misleid. Reddit heeft momenteel minder spam om een ​​aantal redenen: dat subreddits meestal actief worden gemodereerd en dat elke inzending kan worden up- en downgestemd, wat de zichtbaarheid ervan beïnvloedt. Spaminzendingen worden neergeslagen en slechte zichtbaarheid ontmoedigt verdere spam.

Ten derde is een belangrijke overweging voor al het onderzoek hoe reproduceerbaar het onderzoek is. Dat is nog een reden waarom we ervoor hebben gekozen om Reddit-gegevens te analyseren, aangezien volledige historische en realtime gegevens daar gratis toegankelijk zijn.

Deze gemakkelijke toegankelijkheid van informatie op Reddit kan ook diegenen helpen die sociale-mediagegevens willen analyseren voor hun eigen cryptocurrency-handel..

U.Vandaag: Over het algemeen denk je als computerwetenschapper dat cryptocurrency hier is om te blijven en dat zijn greep op de wereld alleen maar kleiner is, of is het slechts een financiële bevlieging? Als u het eerste gelooft, welke nieuwe ontwikkelingen kunnen er dan binnenkort komen?

Ross: Ik heb het gevoel dat zowel cryptocurrencies als blockchain-technologie zeker een blijvertje zijn. Hoewel de prijzen en handelsvolumes in december en januari mogelijk een hoogtepunt bereikten als onderdeel van een speculatieve zeepbel, stond veel van die speculatie los van de feitelijke technologische vooruitgang. Naast prijzen en online indicatoren zijn er nog andere belangrijke indicatoren om de gezondheid van het ecosysteem te volgen. De interesse van ontwikkelaars en het aantal aanwezigen op conferenties die gericht zijn op ontwikkelaars / technologie zijn bijvoorbeeld niet blijven toenemen, en dat is een goede indicator dat de technologie zal blijven evolueren.

Hoewel ik denk dat het ecosysteem er is om te blijven, heb ik het gevoel dat bepaalde cryptocurrency-projecten dat misschien niet zijn. Er zijn nu duizenden cryptocurrencies en ik denk dat sommige projecten niet per se hun eigen cryptocurrency of zelfs blockchain-gerelateerde oplossing nodig hebben..

De huidige bearmarkt is niet alleen een goede gelegenheid voor projecten om zich te concentreren op het bouwen van hun producten, maar ik denk dat de marktomstandigheden, alle bubbelgerelateerde euforie daargelaten, mensen ook in staat kunnen stellen een stap terug te doen en te bedenken wat echt nodig is..

In de toekomst kijken

Crypto

U.Vandaag: Zijn er nog meer studies in de pijplijn bij UCL die ons meer antwoorden kunnen geven? Wat is eigenlijk de volgende grote cryptovraag in de financiële wetenschap??

Ross: Er lopen momenteel zoveel projecten, vooral via de CBT, dat het moeilijk is om ze allemaal bij te houden. Een van de projecten waarvan ik verheugd ben om de resultaten te zien, is de meerjarige samenwerking van UCL met Ripple. In termen van de volgende grote cryptovraag, denk ik dat elk onderzoek dat een grotere gebruikersacceptatie mogelijk maakt, vooral belangrijk is, bijvoorbeeld het onderzoeken van de oorzaken van de vluchtigheid van cryptocurrency en het zorgen voor meer stabiliteit. Sommige gebruikers zijn misschien op hun hoede voor het gebruik van cryptocurrencies vanwege de redelijk hoge huidige volatiliteit, en nationale regeringen zouden een manier moeten vinden om stabiliteit te waarborgen voordat ze de betrokkenheid van de centrale bank bij cryptocurrencies overwegen..

Daarom zou ik onderzoek naar stablecoins en onderzoek op het bredere gebied van crypto-economie zien als een van de belangrijkste gebieden van lopend fintech-onderzoek.

U.Vandaag: Tot slot, hoewel alle wetenschappers het erover eens zijn dat het maken van voorspellingen inderdaad erg moeilijk is, en dit streven vaak averechts kan werken, op basis van de gegevens die u nu in handen heeft, welke mogelijke prijsschommelingen verwacht u in de komende paar maanden als dit crypto-jaar loopt ten einde?

Ross: Je hebt gelijk, het is een moeilijke poging om nauwkeurige, verreikende prijsvoorspellingen te doen, en het is een mijnenveld om te beantwoorden. Wat ik wel kan zeggen, is dat de dynamiek van de cryptocurrency-markt regelmatig verandert. Dit jaar hebben zich in een korte periode een aantal regimes voorgedaan, waaronder bubble-, bull-market- en bearmarkt-staten. Het identificeren van trends binnen het ecosysteem en het begrijpen van hun implicaties kan helpen bij het voorspellen van deze regimes, wat de sleutel is om prijsveranderingen op langere termijn te voorzien.

Misschien heeft de hausse van de ICO-markt in 2017 er bijvoorbeeld voor gezorgd dat de grotere cryptocurrencies sterker een van de eigenschappen van een valuta vertoonden, d.w.z. dat ze een ‘ruilmiddel’ werden dat toegang gaf tot ICO’s. Dit, met verschillende andere oorzaken, droeg bij aan de stijgende prijs van Bitcoin en Ethereum.

Voor mij is de daadwerkelijke gebruikersacceptatie van het cryptocurrency-ecosysteem, of zelfs individuele projecten, vanaf nu een van de belangrijkste langetermijnimpactoren..

Het is niet alleen belangrijk voor degenen die willen speculeren, maar ook belangrijk voor het succes van het ecosysteem. Toegegeven, brede gebruikersacceptatie zal de komende maanden misschien niet plaatsvinden, maar hopelijk in de komende jaren.