Delta Exchange, ByBit, FTX: onbevooroordeelde analyse van crypto-derivatenbeurzen

Overzicht

  1. Delta Exchange is een cryptoderivatenbeurs die in augustus 2018 werd gelanceerd. Aanvankelijk werd alleen een BTC / USD Futures-contract aangeboden, maar tegen het einde van 2018 voegde het team futures toe op altcoins en pionierde het op het gebied van met stablecoin afgewikkelde contracten. Sinds 2019 is de optie voor eeuwigdurende contracten beschikbaar voor de gebruikers van uitwisseling.

    De directie- en managementraden worden gevormd door afgestudeerden van de Indiase Institutes of Technology met solide bank- (Citi en UBS) en ondernemersachtergrond. Linkedin profielen van alle medewerkers, oprichters en adviseurs zijn beschikbaar. Sinds de allereerste dag werkt Pankaj Balani als uitwisselings-CEO. De centrale is wettelijk opgenomen als Bit Protocol Ltd. in St. Vincent en de Grenadines en heeft kantoren in Singapore en India.

  2. ByBit is een cryptocurrency-derivatenplatform dat is opgericht in maart 2018. Het is geregistreerd op de Britse Maagdeneilanden en heeft kantoren in Singapore, Hong Kong en Taiwan.

    Het enige lid van het ByBit-kernteam dat in de speciale sectie wordt vermeld, is de CEO, Ben Zhou, met meer dan 150 anonieme teamleden aan boord. De heer Zhou was zeven jaar lang algemeen directeur voor de regio Groot-China voor Forex-makelaars XM, voordat hij begin 2018 Bybit medeoprichtte..

  3. FTX is een cryptocurrency-derivatenbeurs die werd gelanceerd in Q3, 2019. Het is eigendom van FTX Trading LTD, een vennootschap met rechtspersoonlijkheid in Antigua en Barbuda. FTX biedt tal van soorten futures en spotcontracten, evenals OTC-transacties. FTX pioniert op de markt van de futures op altcoins-indexen.

    FTX is een product van de Alameda Research-liquiditeitsverschaffer. De twee entiteiten hebben dezelfde leider, de heer Sam Bankman-Fried. Voordat Sam Alameda oprichtte, werkte hij als handelaar op de internationale ETF-desk van Jane Street Capital. Gary Wang, een voormalig software-engineer bij Google, is een CTO van een bedrijf. De service heeft zijn eigen FTT-token uitgegeven.

Trading Toolkit & Cryptocurrency-paren

Delta Exchange biedt traditionele futures op Bitcoin (BTC) evenals eeuwigdurende en kwanto-eeuwigdurende contracten op top-altcoins, waaronder Ripple (XRP), Litecoin (LTC), Bitcoin SV (BSV), Waves (WAVES) en Binance Coin (BNB). In totaal kunnen de gebruikers van de beurs 22 altcoins verhandelen met een hefboomwerking tussen 5x en 100x.

Contracten kunnen worden afgewikkeld en gemarginaliseerd op zowel BTC- als USDC / USDT-stablecoins. Financieringstarief voor eeuwigdurende contracten wordt uitgedrukt in een 8-uurtarief en wordt continu uitgewisseld tussen longs en shorts.

ByBit biedt eeuwigdurende contracten voor vier activa: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), EOS (EOS), Ripple (XRP). Alle ByBit-contracten zijn inverse contracten, d.w.z. margining en afwikkeling van elk contract gebeuren in de onderliggende valuta. Bijv. het betekent dat BTCUSD perpetual een marge heeft in BTC, de ETHUSD perpetual een marge heeft in ETH enz. Financieringsbetalingen worden slechts eenmaal per 8 uur uitgewisseld.

FTX biedt een rijke trading toolkit met zowel vervaltermijncontracten (in de tijd beperkt) als eeuwigdurende contracten. 28 altcoins zijn beschikbaar voor een eeuwigdurende afwikkeling van futurescontracten, terwijl 24 altcoins kunnen worden verhandeld binnen de tijdgebonden futures-modus.

Er zijn ook enkele crypto-indexen (altcoins, native exchange-tokens, low-cap munten (‘shitcoins’) enz.) Beschikbaar. Het contracttype ‘MOVE’ werkt op dezelfde manier als binaire opties. Op FTX worden financieringsbetalingen eenmaal per uur uitgewisseld tussen longs en shorts.

Vergoedingen, stortingen, opnames

Doorgaans brengen cryptoderivatenbeurzen hun klanten twee soorten vergoedingen in rekening: maker fees (betaald door de handelaar die liquiditeit naar de beurs brengt) en taker fees (betaald door de handelaar die de liquiditeit ontvangt). Het financieringspercentage (betaald peer-to-peer) is een indicator die is afgeleid van de huidige marktvraag naar een bepaald activum.

Delta Exchange brengt de handelaren 0,075% taker fees / -0,025% maker fees (voor BTC- en ETH-contracten) en 0,05% taker fees / -0,25% maker fees voor elke andere munt in rekening. Negatieve makersvergoedingen betekenen dat de gebruiker een korting krijgt.

Het financieringspercentage kan historisch variëren en is vastgesteld tussen -0,2% voor het eeuwigdurende contract van Enjin (ENJ) en 0,2% voor het eeuwigdurende contract van Matic (MATIC). Storting is gratis, opnamekosten zijn afhankelijk van de netwerkstatus van Bitcoin. Degenen die 2+ BTC / dag moeten opnemen, kunnen om aanvullende KYC / AML-procedures worden gevraagd.

ByBit biedt gelijke handelsvergoedingen voor alle vier de contracten: 0,075% taker fees / -0,025% maker fees. Overigens variëren de financieringspercentages ook van 0,0049% voor ETHUSD eeuwigdurend contract tot 0,0273% voor EOSUSD eeuwigdurend contract. ByBit rekent zijn klanten geen stortings- en opnamekosten aan, maar waarschuwt hen voor mijnbouwkosten.

FTX kenmerkt zich door relatief hoge vergoedingen. Het rekent zowel makers (0,01-0,02%) als afnemers (0,04 – 0,07%). Alleen gebruikers met een maandelijks handelsvolume vanaf 1 miljoen USD kunnen genieten van een korting. Overigens kunnen deze tarieven worden verlaagd door native FTT-tokens te kopen. De leveraged tokens hebben aanmaak- en terugkoopvergoedingen van 0,10% en dagelijkse beheerkosten van 0,03%.

Gebruikmaken van 50x verhoogt de handelskosten met 0,02%, en 100x of hogere handelskosten stijgen met 0,03%, die wordt betaald aan het verzekeringsfonds. FTX heeft geen stortings- of opnamekosten.

Vergoedingenbeleid van Crypto Derivatives Exchanges

Naam van de dienst Handelskosten Financieringstarieven Extra kosten Delta Exchange

ByBit

FTX

0,075% van de nemer / -0,025% van de maker (voor BTC- en ETH-contracten)

0,05% van de nemer / -0,25% van de maker (voor andere soorten contracten)

Van -0,2% tot 0,2%. Nee
0,075% van de nemer / -0,025% van de maker Van 0,0049% tot 0,0273%. Nee
0,01-0,02% van de nemer / 0,04 – 0,07% van de maker Niet vermeld

Сreatie- en inkoopvergoedingen van 0,10% en dagelijkse beheersvergoedingen van 0,03%. Extra kosten voor handel met hefboomwerking.

Gebruikersomgeving

Het lijkt erop dat de drie services zeer vergelijkbare interfaces hebben. Het belangrijkste onderdeel, de handelsmotor, bestaat doorgaans uit handelsgrafieken, een orderboek met bied- en laatorders, een lijst met recente transacties en informatie over de marktactiviteit..

De startpagina van Delta Exchange biedt de handelaar basisinformatie over de service, een verklarende woordenlijst voor het verhandelen van cryptoderivaten en bijgewerkte handelsstatistieken.

Het lijkt erg gebruiksvriendelijk dat de gebruiker van Delta Exchange vanaf de allereerste stap op deze website het hele scala aan activa ziet dat hij kan verhandelen. Het heeft ook een toegewijde analyseportaal met interessante grafieken en gegevens van toonaangevende derivaten- en margehandelbeurzen.

De hoofdpagina van ByBit is gewijd aan de recente en lopende promotiecampagnes. Door naar beneden te scrollen, kunnen gebruikers enkele interessante statistieken vinden over de voortgang en functies van het platform, evenals de ByBit-blog en -visie.

Vanwege zijn analytische achtergrond heeft het FTX-team up-to-date statistieken van crypto-uitwisselingen voor handel en derivaten toegevoegd aan de toppositie.

Andere informatie

Bonussen

Net als klassieke crypto-uitwisselingen, biedt het derivatenplatform enkele initiële bonussen voor hun klanten. De hoogste bonussen worden aangeboden door Delta Exchange (50% voor de eerste storting, tot 0,02 BTC of bijna $ 160 op het moment van dit artikel).

ByBit Exchange biedt een bonusprogramma met meerdere niveaus, maar er is een minimum stortingsbedrag vastgesteld om aan dit programma deel te nemen. Degenen die bijvoorbeeld meer dan 0,05 BTC, 3 ETH, 140 EOS, 1900 XRP hebben gestort, kunnen een bonus van $ 5 krijgen. De gebruikers met grote stortingen (groter dan 0,5 BTC, 30 ETH, 1400 EOS of 19000 XRP) kunnen $ 50 krijgen.

FTX-uitwisseling heeft geen informatie over bonussen gepubliceerd. Misschien is er een bonusprogramma opgenomen in de kortingsstrategie voor FTT-handelaren.

Mobiele applicaties

Delta Exchange heeft een vooruitstrevende webapplicatie, terwijl zowel ByBit- als FTX-services hun officiële applicaties voor iOs- en Android-apparaten hebben uitgebracht. De software van ByBit kan worden gedownload via de AppStore en Google Play, terwijl FTX-producten ook beschikbaar zijn op Android Market als een.apk-bestand.

Talen

Delta Exchange heeft de rijkste toolkit aan lokalisaties. Het is beschikbaar in het Arabisch, Mandarijn Chinees, Frans, Nederlands, Duits, Italiaans, Koreaans, Russisch, Portugees, Spaans, Turks, Japans en Vietnamees.

ByBit heeft Chinese, Japanse, Koreaanse en Russische versies, terwijl FTX Vietnamese, Duitse, Franse en Italiaanse versies aan deze lijst toevoegt.

Geografische beperkingen

Geen van de beoordeelde services is beschikbaar op het grondgebied van de Verenigde Staten, Cuba, de Krim & Sevastopol, Iran, Syrië, Noord-Korea en Soedan. Delta Exchange werkt ook niet in Puerto Rico, Afghanistan, Cambodja en Pakistan, terwijl ByBit ook niet beschikbaar is in Quebec en Singapore in Canada.

Aangesloten programma’s & API’s

Alle drie de services bieden hun klanten de mogelijkheid om via API’s te werken. Delta Exchange en ByBit hebben aantrekkelijke partnerprogramma’s. Met Delta Exchange krijgt de aangeslotene 15% provisie-aandeel voor de eerste 6 maanden en vervolgens 10% provisie-aandeel voor het leven, voor elke transactie die door zijn verwijzingen wordt gedaan. Het partnerprogramma van ByBit biedt 30-40% commissie-aandeel, maar vereist een speciale registratie.

Conclusie

Ten slotte kunnen we concluderen dat alle drie cryptoderivatenplatforms geavanceerde handelsomgevingen bieden. Afgezien van deze gelijkenis, richten de drie uitwisselingen zich op verschillende use-cases en klantsegmenten.

Het Delta Exchange-platform lijkt de leider te zijn van deze review. Delta is in staat om de juiste balans te vinden tussen prestaties en bruikbaarheid. Met zijn multi-asset trading toolkit, geavanceerde ordertypes (bijv. Bracket-orders) en gebruiksvriendelijke interface, kan het een ‘one-size-fits-all’ -platform worden genoemd voor een gemiddelde handelaar in cryptoderivaten..

FTX is duidelijk ontworpen voor meer ervaren handelaren. Bovendien laten zowel de toolkit als de interface zien dat niet alleen particuliere maar ook institutionele beleggers welkom zijn op dit platform. FTX is dus het beste voor cryptovalvissen en ‘oude rotten’ in de handel.

ByBit is beter geschikt voor de onervaren en jonge handelaren, crypto-nieuwelingen. ByBit is bekend in de gemeenschap vanwege interessante promotionele spellen en spannende handelscompetities. Het is dus beter om te beginnen met de toolkit met vier activa van de ByBit.