Wat is een beveiligingstoken? Een complete gids voor de Indiase markt

Door velen geprezen als de toekomst van de symbolische economie, trekken beveiligingstokens met de dag meer aandacht. Het zijn betrouwbaardere antwoorden op de tokens uit het verleden, en ze beginnen grip te krijgen in de branche. Het antwoord is niet zo eenvoudig als het lijkt, en sommige voorlopige concepten hebben enige uitleg nodig.

Nu het verbod op cryptohandel op de Indiase markt wordt opgeheven, ontstaan ​​er veel kansen om activa op de Blockchain uit te geven. Hier kunnen Security Tokens een essentiële rol spelen voor Indiërs

bedrijven die kapitaal willen aantrekken van de wereldmarkt.

Een beursintroductie (IPO) op de Indiase aandelenmarkt is beperkt tot die beleggers die in het land wonen of die kunnen worden geverifieerd door financiële autoriteiten. Daarentegen kunnen Security Token Offerings (STO), mits correct ontworpen en volgens alle juiste voorschriften, worden gekocht door iedereen ter wereld die deelneemt aan de crypto-economie..

Terwijl Indiase bedrijven naar de hele wereld kijken om hun marktdeelname uit te breiden, worden beveiligingstokens de meest veelzijdige manier om de wereldwijde beleggersmarkt te bereiken.

Wat is een teken?

Dit is de eerste stap om een ​​beveiligingstoken te begrijpen. Tokens zijn concepten die al tientallen jaren bestaan, zo niet langer. Een token is een weergave van iets anders dat in een specifieke context wordt gebruikt. Een voorbeeld buiten cryptocurrency zijn casinofiches.

De meeste casino’s staan ​​niet toe dat spelers rechtstreeks met FIAT-geld wedden. In plaats daarvan gaat de gebruiker eerst naar de balie en wisselt hij geld in voor een gelijkwaardige hoeveelheid casinofiches. Dit zijn tokens die alleen geldig zijn binnen het casino. Het is belangrijk op te merken dat tokens alleen binnen een systeem werken.

Token versus munt

De volgende stap is om het verschil te begrijpen tussen een munt en een token in de blockchain-wereld. Een munt of cryptovaluta is het oorspronkelijke bezit van een protocol. Dit betekent dat het de belangrijkste vorm van betaling en waardeoverdracht is, BTC is de munt van Bitcoin en Ether is de valuta van Ethereum. Ten slotte kan een munt bestaan ​​buiten zijn netwerk van oorsprong.

In navolging van het voorbeeld van de casinofiches is een token een weergave van een waarde die is vergrendeld aan een specifiek netwerk. Een voorbeeld is de stabiele munt-ketting (USDT). Het wordt uitgegeven in zowel de Tron-, Ethereum- als Omni-laag. Een USDT uitgegeven in Ethereum kan niet worden gewijzigd met een USDT van Omni Layer omdat elk specifiek is voor een andere blockchain. Dit is de reden waarom ontwikkelaars in de lengte analyseren welke blockchain als host voor hun projecten zal dienen. Hier is meer gedetailleerde informatie over wat u moet weten over munten versus tokens.

De ICO-rage

Het volgende onderwerp dat we moeten begrijpen, is het belangrijkste model voor het verzamelen van fondsen in de blockchain-wereld. Dit worden Initial Token Offerings genoemd, dit zijn openbare verkopen die worden gedaan via een gedecentraliseerd protocol. Het project maakt een token binnen een specifiek protocol en wisselt het token uit voor de hoofdmunt van het netwerk. Zo’n geval kan een token zijn dat wordt ingewisseld voor Ether wanneer het project op Ethereum wordt gelanceerd.

Dit werd een populaire vorm voor het financieren van nieuwe projecten eind 2017 en begin 2018. Dit was de tijd van de ICO-boom, waarin duizenden tokens werden gecreëerd en enorme financieringsrondes werden bereikt door het creëren van tokens.

Helaas leverden de meeste projecten niets op van wat oorspronkelijk was beloofd. De tokens stortten in waarde in en mensen verloren miljoenen dollars; sommige waren eigenlijk oplichting. Dit betekende een enorme klap voor het vertrouwen dat mensen hadden in de blockchain.

Lees meer over de oprichter van een populaire oplichterij van miljoenen dollars die onlangs werd veroordeeld tot 7 jaar gevangenisstraf.

Het Utility Token

Utility-tokensAfbeelding door Zoeklogo

Om de crash te begrijpen, moeten we weten welk type tokens er werd gemaakt. De belangrijkste troef van de token-rage was het utility-token. Dit was een soort geld dat bedoeld was om toegang te krijgen tot een speciale dienst. Dit betekent dat het is ontworpen om te worden gebruikt in een gesloten systeem. Mensen creëerden tokens om tandartsbenodigdheden, loyaliteitsbeloningen en andere financiële diensten bij te houden. Slechts weinigen hiervan hebben het tot op de dag van vandaag overleefd.

Het probleem was dat het gebruik of de bruikbaarheid van het token economisch niet logisch was. Ten tweede gaven de mensen die het kochten niets om de waardepropositie; ze waren gewoon aan het springen om op de markt te rijden. Slechts weinigen lazen de duizenden whitepapers waarin het gebruik van het token werd uitgelegd en waren niet van plan het te gebruiken.

Deze combinatie van factoren leidde tot een marktcrash in de tweede helft van 2018 en in 2019. Nu heeft de naam ICO veel van zijn aantrekkingskracht verloren en worden er maar heel weinig projecten gestart met een utility-token..

Het veiligheidstoken

Blockchainhttps://stock.adobe.com/ru/184427989

Uit de ICO-crash kwamen veel alternatieve financieringsvormen naar voren. Het belangrijkste doel was om de schade te herstellen die de mislukte utility-tokens hadden aangericht aan de reputatie van de cryptowereld. Een van de antwoorden was simpelweg om de huidige regelgeving te volgen en op die manier activa op de blockchain uit te geven.

Een beveiligingstoken is dat als het wordt beoordeeld als financiële zekerheid, wat in feite een soort beleggingscontract betekent. De manier om dit in de Verenigde Staten te beslissen, is door iets te gebruiken dat de Howey-test wordt genoemd. Er zijn drie basiscriteria om te bepalen of een activum een ​​zekerheid is:

  1. Het is een investering van geld
  2. De investering is in een gemeenschappelijke onderneming
  3. Er wordt winst verwacht uit het werk van de initiatiefnemers of de derde partij.

Natuurlijk is ‘gemeenschappelijke onderneming’ een enigszins dubbelzinnige term. Het wordt over het algemeen geïnterpreteerd als een type organisatie waar een grote groep mensen middelen heeft opgehaald om het te financieren. Andere keren wordt het gebruikt om een ​​reeds bestaand bedrijf te beschrijven dat op zoek is naar meer kapitaal.

Als het activum als een zekerheid wordt beschouwd, moet het aan specifieke voorschriften voldoen. Er zijn drie soorten regels die het beheersen.

Voorschrift D

Dit type is van toepassing op situaties waarin het activum al is verkocht. In dergelijke gevallen moet het bedrijf een ‘Formulier’ invullen en overleggen om te voorkomen dat het activum wordt geregistreerd bij de Security and Exchange Commission in de VS. volgens de richtlijnen van Sectie 506C.

Kortom, de sectie stelt dat alleen geaccrediteerde beleggers de effecten kochten. Ten tweede werd er geen valse of misleidende informatie opgenomen door degenen die het effect kochten.

Voorschrift A+

Deze regel is van toepassing op SEC-conforme effecten die worden uitgegeven als het totale bedrag minder dan vijftig miljoen dollar is. Controleren of het bedrag binnen de limieten valt, kan ingewikkeld zijn, dus het duurt even voordat dit type aanvraag is goedgekeurd.

Voorschrift S

Deze laatste regeling is voor effecten van buiten de Verenigde Staten. Het stelt in feite dat de emittent van het effect moet bewijzen dat hij de voorschriften met betrekking tot dit soort activa uit het land van herkomst heeft nageleefd.

Uiteindelijk is het Security Token slechts een digitaal activum dat wordt uitgegeven in de blockchain volgens financiële voorschriften. Dit lijkt misschien niet veel, maar het geeft veel vertrouwen aan degenen die willen investeren in opkomende technologieën. Het keurmerk van een instelling zoals de SEC vermindert de vrees voor geaccrediteerde investeerders aanzienlijk en biedt een nieuwe tool voor degenen die geld willen inzamelen met behulp van blockchain..

Wat zijn de soorten beveiligingstokens?

Equity-token

Dit vertegenwoordigt een gedeeltelijk eigendom van een gevestigd bedrijf. Het lijkt het meest op wat een gewone voorraad is. Deze tokens worden gebruikt om fondsen te werven voor bedrijven met een bewezen bedrijfsmodel, een positieve cashflow en sterke groeiperspectieven. Ten slotte kan een Equity Token ook dividenden bieden aan de beleggers die het aanhouden.

Schuldtoken

Het is een manier voor een bedrijf om kapitaal aan te trekken op open openbare markten. De schuld wordt gebruikt om in het bedrijf te investeren en het bereik te vergroten. De uitgegeven tokens vertegenwoordigen een verplichting van de kant van het bedrijf aan de houders om het oorspronkelijke bedrag plus rente terug te betalen aan de houders van het token..

Tokenisatie van activa

Dit is het proces van het nemen van activa uit de echte wereld en het uitgeven van eigendomscertificaten erop in de blockchain. Deze kunnen door bedrijven worden gebruikt om geld in te zamelen door een deel van het kapitaal te verkopen. Dit is vooral handig bij het verkopen van immateriële activa, zoals intellectuele rechten, die veilig verhandeld kunnen worden op de blockchain.

Zoals we kunnen zien, zijn de mogelijkheden die worden geopend door de Security Tokens immens. Bedrijven worden niet langer beperkt door te lanceren op deze beurs of die beurs of door uit dit land of dat andere land te komen. STO is wereldwijd qua bereik en natuur. Indiase bedrijven moeten van deze mogelijkheid profiteren en pioniers worden in de nieuwe economie.